Tras haber anunciado la última versión de su plan para rescatar a los bancos, el gobierno del presidente estadounidense Barack Obama se dispone a reformar las normas financieras para evitar tener que volver a salvar a instituciones «demasiado grandes para (dejarlas) quebrar».
Las autoridades estadounidenses revelerán esta semana los detalles de sus proyectos para modernizar un marco legal que mostró algunas lagunas, antes de la cumbre de los países más ricos y de naciones emergentes (G20) en Londres.
El secretario del Tesoro, Timothy Geithner expondrá el jueves sobre esta reforma en la comisión de Asuntos Financieros de la Cámara de Representantes, tras una audiencia hoy sobre la caída de la firma aseguradora AIG.
Geithner quiere «llenar las lagunas del marco regulatorio» y lograr «que jamás tengamos que volver a una situación como la de AIG», indicó un alto funcionario del Tesoro.
El grupo asegurador, rescatado de la quiebra gracias a una gigantesca contribución de las finanzas públicas (más de 170 mil millones de dólares) se ha convertido en el símbolo de esas instituciones que se aprovecharon de las fallas de los controles para asumir riesgos desmesurados antes de que recibieran la ayuda pública en nombre de la estabilidad financiera mundial.
AIG, que suscribió en todo el mundo contratos por billones de dólares para asegurar productos financieros sofisticados, sólo fue supervisada por el organismo de seguros del estado de Nueva York.
En una entrevista con la cadena CBS el domingo, Obama recordó que una quiebra de AIG o del grupo bancario Citigroup tendría consecuencias «sistémicas»: implicaría quiebras en cadena en todo el mundo.
Tras haber expuesto las modalidades de la compra de activos invendibles de los bancos, Geithner se dispone ahora a proponer la creación de un «regulador del riesgo sistémico», que intervendría antes de que una institución financiera se encuentre al borde del colapso.
La administración estima que necesita nuevos poderes para reestructurar una empresa en peligro, parecidos a los de un juez de quiebras, y que no se referirían únicamente a los bancos, sino a todos los grandes actores financieros, incluidos los fondos especulativos.
El presidente del banco central estadounidense (Fed), Ben Bernanke, dijo que era favorable a la creación de un amplio organismo regulador, pero el presidente de la comisión Bancaria del Senado, Christopher Dodd, considera que ese papel no le corresponde a la Fed. Se lo daría más bien a la Agencia de Garantías de Depósitos Bancarios (FDIC).
Sin señalar a quién le correspondería asumir esa tarea, un alto funcionario del departamento del Tesoro indicó que la autoridad en cuestión debería tener poderes similares a los de la FDIC sobre los bancos que regula, es decir la posibilidad de cerrarlos y reestructurarlos.
La regulación del sistema financiero estadounidense está actualmente compartida por numerosos organismos, que a veces se superponen y a veces dejan enormes lagunas, como la Fed, la FDIC, la SEC (de control de las operaciones bursátiles), entre otras instituciones.
Las principales bolsas europeas evolucionaban al alza hoy por la mañana y todas las asiáticas cerraron con ganancias por segundo día consecutivo, gracias al optimismo generado por el plan de ayuda a los bancos estadounidenses.
En las primeras operaciones de la mañana, la Bolsa de Londres ganaba un 0,21%, la de Fráncfort un 1,2%, la de París un 1,09% y la de Madrid un 1,34%.
Los mercados mundiales ya habían recibido con los brazos abiertos la víspera la publicación de los detalles del plan estadounidense destinado a limpiar los activos tóxicos de los bancos norteamericanos.
«Aunque los críticos siguen siendo numerosos, pocos de ellos dirán que Estados Unidos no está haciendo todo lo posible en su intento por detener la caída en un atolladero económico», consideró Patrick Bennett, analista de Société General.
En Europa, todas las bolsas habían cerrado con fuertes alzas ayer: París ganó un 2,81%, Fráncfort un 2,65%, Londres un 2,86% y Madrid un 3,14%.
En la Bolsa de Nueva York el Dow Jones había cerrado ayer al alza del 6,84%, su mejor resultado en casi cinco meses, y el Nasdaq del 6,76%.
Por su parte, las bolsas asiáticas cerraron hoy con ganancias por segundo día consecutivo.
La bolsa de Tokio terminó la sesión al alza del 3,32% y cerró en su nivel más alto desde el 9 de enero. En dos sesiones el principal índice de la plaza japonesa ha acumulado un 6,83%.
También la bolsa de Hong Kong cerró con fuertes ganancias, del 3,44%. Todas las plazas de la región tuvieron beneficios: Singapur ganó un 2,54%, Taipei un 2,30%, Seúl un 1,85%, Sídney un 0,84% y Shanghai un 0,56%.
«La decisión estadounidense tendrá consecuencias a largo plazo en la economía mundial», consideró Mo Guangliang, analista de la firma Orient Securities, a la agencia financiera estadounidense de Dow Jones Newswires.
El plan presentado por el secretario del Tesoro estadounidense Timothy Geithner prevé utilizar entre 75 mil y 100 mil millones de dólares de fondos públicos para ofrecer a los inversores privados los incentivos necesarios para que compren los créditos y los títulos inmobiliarios de riesgo de los bancos.
La próxima gran etapa es ahora la cumbre del G20, que reunirá a 20 países desarrollados y emergentes el 2 de abril en Londres.
El presidente estadounidense Barack Obama llamó ayer a los dirigentes de los países del G20 a tomar durante esta cumbre «medidas audaces, ampliadas y coordinadas» para poner fin a la crisis económica mundial.