Su nombre proviene de los vocablos de la tribu de los Nahoas (nahualtas) «Guaxhtl» y «Atoyac» que significa «cultivos de guajes o morros» y tiene las siguientes interpretaciones: «Lugar donde termina el frí­o y empieza el calor», «Punto donde se asoman los últimos morros (fruto de árbol)», «Lugar de guajes» (árbol del lugar).

Guastatoya cuenta con escasas áreas boscosas debido a su ubicación, donde predomina el suelo serpentina, que se caracteriza por ser árido y con gran cantidad de roca, por lo que únicamente se ve favorecido el bosque de tipo espinoso subtropical.